วิธีการประเมินการควบรวมกิจการโดยใช้งบการเงิน

การควบรวมกิจการมักเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมสำหรับธุรกิจขนาดเล็กเพื่อบรรลุการเติบโตทางการเงินและการดำเนินงาน บริษัท หลายแห่งรวมตัวกันเพื่อให้ได้มาซึ่งการรวมตัวทางการเงินเพิ่มส่วนแบ่งตลาดหรือปรับปรุงทีมผู้นำของพวกเขา ขั้นตอนแรกในการประเมินการควบรวมกิจการคือการวิเคราะห์งบการเงินจากทั้งสอง บริษัท เพื่อให้แน่ใจว่าการทำธุรกรรมนั้นสมเหตุสมผลทางการเงิน

งบการเงิน

ขั้นตอนแรกในการประเมินทางการเงินของการควบรวมกิจการคือการได้รับงบการเงินของ บริษัท เป้าหมาย หากทั้งสอง บริษัท กำลังหารือเกี่ยวกับการควบรวมกิจการแต่ละ บริษัท สามารถลงนามข้อตกลงที่ไม่เปิดเผยและแลกเปลี่ยนการเงินได้

หากคุณยังไม่อยู่ในขั้นตอนการอภิปรายให้ลองค้นหารายงานการวิเคราะห์หลักทรัพย์และบทความข่าวเพื่อหาข้อมูลสาธารณะใด ๆ หากคุณไม่สามารถดึงข้อมูลได้เพียงพอให้สัมภาษณ์ผู้เชี่ยวชาญในสาขานั้น ลูกค้ารายใหญ่การจัดการ บริษัท คู่แข่งหรือนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่ครอบคลุม บริษัท ที่คล้ายกันสามารถให้รายละเอียดทางการเงินที่เป็นประโยชน์ได้ แม้ว่าคุณอาจจะไม่สามารถรับงบการเงินแบบเต็มได้ด้วยวิธีนี้ แต่คุณควรสามารถรับรายละเอียดระดับสูงเช่นรายได้เฉลี่ยค่าใช้จ่ายหนี้สินและกระแสเงินสด

ในขณะที่คุณวิเคราะห์การเงินของการควบรวมกิจการให้ใช้ทั้งข้อมูลทางการเงินในอดีตและในอนาคตเพื่อดูภาพการดำเนินงานของ บริษัท ในอดีตและวิธีที่คาดหวังว่าจะดำเนินการในอนาคต

งบกำไรขาดทุน

งบกำไรขาดทุนแสดงถึงผลกำไรทางการเงินของ บริษัท บรรทัดรายได้ของงบกำไรขาดทุนแสดงให้เห็นถึงแรงผลักดันของ บริษัท ในขณะที่ค่าใช้จ่ายแสดงให้เห็นว่า บริษัท กำลังใช้ทรัพยากรอย่างชาญฉลาดหรือไม่

รวมงบกำไรขาดทุนของ บริษัท ทั้งสองเพื่อแสดงงบกำไรขาดทุนของ บริษัท ที่รวมกัน สำหรับรายการส่วนใหญ่ในงบกำไรขาดทุนคุณสามารถใช้การเพิ่มแบบง่ายเพื่อรวมการเงินของแต่ละ บริษัท ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับสายภาษีและรายได้ อัตราภาษีจะขึ้นอยู่กับสมการที่ซับซ้อนของขนาด havens ภาษีทุนและเครดิต ในขณะที่ค่าใช้จ่ายรายได้ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ย ธนาคารใช้อัตราดอกเบี้ยตามระดับการกู้ยืมและสภาพคล่องของ บริษัท ที่กำหนด เนื่องจากความซับซ้อนที่เกี่ยวข้องในรายการโฆษณาเหล่านี้จึงเป็นการดีที่สุดที่จะปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านการบัญชีเพื่อค้นหาอัตราภาษีและอัตราดอกเบี้ยที่ถูกต้องสำหรับ บริษัท ที่รวมกัน

หากคุณเชื่อว่าการควบรวมกิจการจะส่งผลให้เกิดการประสานทางการเงินให้เพิ่มรายการเหล่านี้ลงในงบกำไรขาดทุนที่รวมเป็นรายการใหม่ การทำงานร่วมกันอาจรวมถึงความหลากหลายของสิ่งต่าง ๆ เช่นรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากส่วนแบ่งการตลาดที่ดีขึ้นลดต้นทุนค่าโสหุ้ยและลดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับจำนวนพนักงาน

หากคุณมีรายการบางรายการจากงบกำไรขาดทุนเช่นการขายและค่าใช้จ่ายให้ประเมินรายการโฆษณาเหล่านั้นเท่านั้น เมื่อคุณดำเนินการเจรจากับ บริษัท เป้าหมายแล้วคุณสามารถขอรับบันทึกทางการเงินแบบเต็มได้

งบดุล

งบดุลแสดงสินทรัพย์หลักของ บริษัท เช่นที่ดินและอุปกรณ์และการยกระดับทางการเงินซึ่งเป็นที่รู้จักกันทั่วไปว่าเป็นหนี้สิน เช่นเดียวกับงบกำไรขาดทุนคุณสามารถเพิ่มรายการงบดุลของแต่ละ บริษัท เพื่อรับงบดุลรวม อย่างไรก็ตามส่วนของผู้ถือหุ้นและรายการค่าความนิยมต้องการการคำนวณที่ซับซ้อนมาก ส่วนของผู้ถือหุ้นประกอบด้วยส่วนของ บริษัท ที่เป็นของผู้ถือหุ้น หากทั้งสอง บริษัท ทำการซื้อกิจการในอดีตค่าความนิยมจะรวมจำนวนเงินส่วนเกินที่จ่ายสำหรับการซื้อมากกว่ามูลค่าทางบัญชี การคำนวณสำหรับรายการเหล่านี้ขึ้นอยู่กับประเภทของการควบรวมกิจการและมูลค่าทางบัญชีของแต่ละ บริษัท ปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านการบัญชีเพื่อรับประกันการคำนวณที่ถูกต้องของรายการเหล่านี้

หากคุณไม่สามารถมองเห็นในงบดุลแบบเต็มรูปแบบให้เริ่มต้นที่ระดับหนี้ของ บริษัท เป้าหมายและส่วนของผู้ถือหุ้นโดยรวม ธนาคารส่วนใหญ่คำนวณอัตราส่วนของหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดเมื่อกำหนดสินเชื่อและอัตราดอกเบี้ย อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงเกินไปอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถของ บริษัท ในการกู้ยืมเงิน

งบกระแสเงินสด

ในการวิเคราะห์งบกระแสเงินสดรวมเริ่มต้นด้วยการเพิ่มงบของ บริษัท ทั้งสองเข้าด้วยกัน เมื่อเสร็จแล้วให้ตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ที่คุณทำกับอัตราภาษีหรืออัตราดอกเบี้ยเมื่อวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน หากอัตราเหล่านี้มีการเปลี่ยนแปลงให้แน่ใจว่าได้ปรับค่าใช้จ่ายภาษีและดอกเบี้ยเพื่อให้สอดคล้องกับอัตราหลังการควบรวมกิจการ

การรับงบกระแสเงินสดเต็มรูปแบบไม่จำเป็นอย่างยิ่งในขั้นตอนแรกของการประเมินการควบรวมกิจการ เมื่อคุณเจรจากับ บริษัท เป้าหมายให้แน่ใจว่าได้ประเมินว่า บริษัท ที่ควบรวมกิจการนั้นจะมีเงินสดเพียงพอที่จะครอบคลุมการชำระเงินให้แก่ผู้ให้กู้หรือไม่

วางมันทั้งหมดเข้าด้วยกัน

ตอนนี้คุณมีงบรายได้งบดุลและงบกระแสเงินสดสำหรับ บริษัท ที่รวมกันหรืออย่างน้อยก็เป็นแนวคิดทั่วไปว่ารายได้และค่าใช้จ่ายของคุณจะเป็นอย่างไร สิ่งแรกที่ต้องดูคือการทำกำไรรวมจากงบกำไรขาดทุน บริษัท ที่รวมกิจการมีกำไรมากกว่า บริษัท อื่นหรือไม่ การควบรวมกิจการจะปรับปรุงทั้งการเติบโตและวิถีการดำเนินงานของ บริษัท หรือไม่

ต่อไปให้ดูที่งบดุล บริษัท ที่ควบรวมกันจะมีหนี้สินจำนวนมากหรือไม่ ถ้าเป็นเช่นนั้นอาจเป็นเรื่องยากมากที่จะได้รับเงินทุนและรักษาสภาพคล่องหลังการควบรวมกิจการ อะไรคือสินทรัพย์ที่สำคัญของแต่ละ บริษัท การควบรวมกิจการสามารถช่วยปรับปรุงการใช้ประโยชน์ของสินทรัพย์เหล่านี้ได้หรือไม่?

สุดท้ายให้ดูที่งบกระแสเงินสด บริษัท ที่ควบรวมกันจะมีเงินสดมากหรือน้อยกว่าแต่ละ บริษัท ด้วยตนเองหรือไม่ ดูเหมือนว่ากระแสเงินสดจะดีขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป?