วิธีที่ดีที่สุดในการรวมความเสี่ยงเข้ากับการจัดทำงบประมาณทุน

ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของเศรษฐกิจโลกทำให้นักลงทุนค้นหาทางเลือกการลงทุนที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น นักลงทุนใช้งบประมาณเงินทุนเมื่อเลือกการลงทุน งบประมาณเงินทุนเป็นแผนการลงทุนในสินทรัพย์ระยะยาวเช่นอาคารและเครื่องจักร ความเสี่ยงหลีกเลี่ยงไม่ได้กับการลงทุนเหล่านี้ ความเสี่ยงต่าง ๆ รวมถึงกระแสเงินสดที่ไม่ได้รับการชำระเงินตามเวลาที่ตกลงไว้ความเสี่ยงของ บริษัท ที่ลงทุนได้ทรุดตัวลงและผู้บริหารได้จมเงินลงทุนในโครงการที่มีความเสี่ยง นักลงทุนสามารถลดความสูญเสียได้

ความเสี่ยงพรีเมี่ยม

นักลงทุนพยายามหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เพื่อกระตุ้นให้นักลงทุนลงทุนเงินทุนในโครงการที่มีความเสี่ยงผลตอบแทนจากโครงการดังกล่าวควรสูงกว่าผลตอบแทนจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยเช่นพันธบัตรตั๋วเงินคลัง ความเสี่ยงคืออัตราคิดลดที่เพิ่มเข้ากับอัตราการปลอดความเสี่ยงของการกู้ยืม อัตราปลอดความเสี่ยงคืออัตราผลตอบแทนของการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำเช่นหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล เงินลงทุนจะถูกประเมินโดยใช้อัตราคิดลดที่เกิดขึ้น เลือกการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า

ระยะเวลาคืนทุน

เวลาที่ใช้สำหรับโครงการเพื่อจ่ายคืนจำนวนเงินที่ลงทุนเป็นเรื่องที่ผู้ลงทุนกังวล นักลงทุนกำหนดเวลาภายในที่คาดว่าจะได้รับผลตอบแทน กำหนดกระแสเงินสดของแต่ละโครงการ โครงการที่ผลตอบแทนต่ำกว่าเวลาที่กำหนดจะถือว่ามีความเสี่ยง

มั่นใจอย่างเท่าเทียมกัน

ในขณะที่การประเมินโครงการกระแสเงินสดในอนาคตจะถูกประเมินโดยใช้มาตรการความน่าจะเป็นเช่นเทคนิคการพยากรณ์ มาตรการเหล่านี้ไม่ได้ให้ภาพที่แท้จริงของเหตุการณ์ในอนาคต เพื่อหลีกเลี่ยงความไม่แน่นอนให้แปลงกระแสเงินสดที่คาดหวังในอนาคตให้เป็นกระแสเงินสดที่แน่นอน กระแสเงินสดบางกระแสคือกระแสเงินสดที่ได้รับจากการคูณกระแสเงินสดที่ไม่แน่นอนกับฐานที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งเรียกว่าสัมประสิทธิ์ความแน่นอนเทียบเท่า ค่าสัมประสิทธิ์ความแน่นอนเทียบเท่าเป็นปัจจัยที่กำหนดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดในอนาคต การลงทุนที่มีความเสี่ยงนั้นมีอันดับความน่าเชื่อถือที่ต่ำดังนั้นจึงหลีกเลี่ยงได้ เนื่องจากความน่าจะเป็นของการประมาณการกระแสเงินสดสุทธินั้นไม่น่าเป็นไปได้

การวิเคราะห์ความไว

ผลตอบแทนจากการลงทุนของโครงการได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่าง ๆ เช่นการขายการลงทุนอัตราภาษีและต้นทุนการขาย การวิเคราะห์ความไวเป็นการวัดขอบเขตของกระแสเงินสดของโครงการที่เปลี่ยนแปลงไปตามการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยเหล่านี้ กระบวนการวิเคราะห์ความอ่อนไหวเกี่ยวข้องกับการระบุปัจจัยที่มีผลต่อกระแสเงินสดของโครงการการสร้างความสัมพันธ์ทางคณิตศาสตร์ระหว่างปัจจัยเหล่านี้และการวิเคราะห์ว่าการเปลี่ยนแปลงในแต่ละปัจจัยเหล่านี้มีผลต่อกระแสเงินสดของโครงการอย่างไร หากกระแสเงินสดของโครงการมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยใด ๆ ข้างต้นก็ถือว่ามีความเสี่ยงและหลีกเลี่ยง