ปัจจัยใดที่ส่งผลให้ บริษัท มีผลตอบแทนสูงต่อ บริษัท ?

ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นโดยทั่วไปเรียกว่า "ROE" จะบอกคุณว่า บริษัท ของคุณเปลี่ยนการลงทุนของเจ้าของเป็นกำไรได้ดีเพียงใด เมื่อ บริษัท เป็น บริษัท ตัวชี้วัดนี้ใช้ชื่อ "ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น" แต่ใช้หลักการเดียวกันนี้โดยไม่คำนึงถึงโครงสร้างธุรกิจ ด้วย ROE สูงกว่าโดยทั่วไปจะดีกว่า ความสามารถในการทำกำไรประสิทธิภาพและการชำระหนี้ล้วนมีส่วนทำให้ ROE สูง

สูตร

เว็บไซต์การเงินส่วนบุคคล Motley Fool อ้างถึงสูตรสำหรับ ROE ว่า "หลอกลวงง่าย": ROE = รายได้สุทธิ / ส่วนทุนเฉลี่ย รายได้สุทธิคือกำไรของคุณสำหรับปี ในการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยให้เพิ่มยอดรวมของส่วนของผู้ถือหุ้น ณ ต้นปีและปลายปีแล้วหารด้วย 2 สมมติว่าคุณมีกำไร $ 100, 000 และส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยที่ $ 250, 000 ROE ของคุณจะเป็น 0.4 นั่นคือสำหรับทุก ๆ มูลค่า $ 1 ของส่วนของเจ้าของ บริษัท สร้างกำไร 40 เซนต์

disaggregation

สามารถคำนวณ ROE ด้วยวิธีอื่นได้และนี่คือวิธีที่คุณสามารถเห็นสิ่งที่อยู่ภายใต้ประทุน: ROE = อัตรากำไร x อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ x การใช้ประโยชน์ทางการเงิน "การกระจัดกระจาย" ในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินเรียกว่าการวิเคราะห์ของดูปองท์หลังจาก บริษัท ที่คิดค้นมันขึ้นมา กำไรถูกกำหนดให้เป็นรายได้สุทธิ / รายรับจากการขาย การหมุนเวียนของสินทรัพย์คือรายรับจากการขาย / สินทรัพย์เฉลี่ย และการใช้ประโยชน์ทางการเงินก็คือสินทรัพย์เฉลี่ย / ส่วนทุนเฉลี่ย คูณทั้งสามเข้าด้วยกันแล้วคุณจะเหลือส่วนกำไร / ค่าเฉลี่ยสุทธิ

การทำกำไร

ภายใน ROE ความสามารถในการทำกำไรจะวัดจากอัตรากำไรซึ่งจะบอกคุณว่าเปอร์เซ็นต์ของรายได้การขายของคุณยังคงเป็นกำไรเมื่อค่าใช้จ่ายทั้งหมดของคุณครอบคลุม ปัจจัยที่มีผลต่อกำไรของคุณรวมถึงกำไรขั้นต้นของคุณ - ความแตกต่างระหว่างสิ่งที่คุณเรียกเก็บเงินกับสินค้าและบริการ รักษายอดขายให้แข็งแกร่งในขณะที่การควบคุมต้นทุนช่วยเพิ่มมาร์จิ้นของคุณและในทางกลับกัน ROE

อย่างมีประสิทธิภาพ

ประสิทธิภาพใน ROE แสดงด้วยการหมุนเวียนของสินทรัพย์ สิ่งนี้จะบอกคุณว่าคุณใช้สินทรัพย์ของคุณในการสร้างรายได้จากการขายดีเพียงใด หากคุณสามารถบีบรายได้มากขึ้นจากสินทรัพย์ที่มีอยู่ของคุณคุณจะเพิ่มยอดขายและ ROE นอกจากนี้คุณยังสามารถเพิ่มรายได้และ ROE โดยรับรายได้เดียวกันโดยมีสินทรัพย์น้อยลง ตัวอย่างเช่นสินค้าคงคลังเป็นสินทรัพย์ หากคุณสามารถลดปริมาณสินค้าคงคลังที่คุณต้องพกติดตัวได้โดยไม่ทำให้ความสามารถในการขายลดลง

การงัด

การใช้ประโยชน์หรือหนี้เพิ่ม ROE เมื่อคุณยืมเงินสินทรัพย์รวมของคุณจะเพิ่มขึ้น: คุณจะได้รับเงินสด (เป็นสินทรัพย์) และคุณใช้เพื่อซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติมสำหรับธุรกิจ ในเวลาเดียวกันหนี้สินรวมของคุณเพิ่มขึ้นในจำนวนที่เท่ากันเพราะคุณต้องจ่ายเงินคืน อิควิตี้เป็นเพียงสินทรัพย์ลบหนี้สินดังนั้นเมื่อสินทรัพย์และหนี้สินเพิ่มขึ้นด้วยจำนวนเดียวกันส่วนของผู้ถือหุ้นจะไม่เปลี่ยนแปลง ความสามารถทางการเงินคือสินทรัพย์ที่หารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นดังนั้นภาระทางการเงินจึงเพิ่มขึ้นและ ROE ก็เช่นกัน วิธีคิดอีกอย่างคือการยืมให้สินทรัพย์มากขึ้นที่จะทำงานด้วยดังนั้นคุณควรจะสามารถสร้างรายได้และกำไรมากขึ้น กำไรสุทธิที่มากขึ้นหารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นเดียวกันหมายถึง ROE ที่สูงขึ้น สมมติว่าธุรกิจไม่ได้ใช้หนี้มากจนเป็นภัยคุกคามต่อความสามารถในการชำระหนี้ของ บริษัท การใช้ประโยชน์อาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเพิ่มผลตอบแทนจากเงินของเจ้าของ