รายรับสูงและมีอัตราส่วนตลาดต่อสมุดต่ำ

อัตราส่วนทางการเงินช่วยให้นักลงทุนและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอื่น ๆ ประเมินผลการดำเนินงานในอดีตของ บริษัท และเปรียบเทียบกับ บริษัท อุตสาหกรรมและตลาดหุ้นอื่น ๆ อัตราส่วนการประเมินค่าเช่นราคาต่อกำไรและราคาต่อสมุดอาจบ่งบอกถึงการประเมินค่าเกินจริงหรือค่าเสื่อมราคาที่เกี่ยวข้องกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมหรือตลาด โดยทั่วไปนักลงทุนจะได้กำไรจากการซื้อหุ้นที่ประเมินราคาต่ำและขายหุ้นที่มีราคาสูงเกินไป

ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับ

อัตราส่วนราคาต่อกำไรคืออัตราส่วนของราคาหุ้นปัจจุบันต่อกำไร 12 เดือนต่อหุ้น บางคนอาจคำนวณอัตราส่วนราคาต่อกำไรตามการประมาณการรายได้ในอนาคต อัตราส่วนตลาดต่อสมุดบัญชีหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนราคาต่อสมุดคืออัตราส่วนของราคาหุ้นปัจจุบันต่อมูลค่าตามบัญชี ราคาตามบัญชีเท่ากับส่วนของผู้ถือหุ้นซึ่งเท่ากับสินทรัพย์ลบด้วยหนี้สิน อัตราส่วนการประเมินค่าที่สูงเมื่อเทียบกับตลาดหรือค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมโดยทั่วไปแสดงถึงความสนใจของนักลงทุนในระดับสูงในขณะที่อัตราส่วนการประเมินค่าต่ำมักแสดงถึงความสนใจในระดับต่ำ

อัตราส่วนกำไรต่อราคาสูง

อัตราส่วนราคาต่อกำไรสูงอาจบ่งบอกถึงการ overvaluation ซึ่งหมายความว่าราคาหุ้นนั้นค่อนข้างแพงเมื่อเทียบกับ บริษัท อื่นหรือตลาดโดยรวม หุ้นในภาคอุตสาหกรรมที่มีการเติบโตสูงเช่นเทคโนโลยีอินเทอร์เน็ตอาจมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรสูงเพราะนักลงทุนคาดหวังว่า บริษัท เหล่านี้จะแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของกำไรที่สูงขึ้นทุกปี อัตราส่วนกำไรต่อราคาที่ต่ำอาจบ่งบอกถึงแง่ร้ายของตลาดทั่วไปเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของ บริษัท หรืออุตสาหกรรม หุ้นที่มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรสูงอาจมีความผันผวนมากกว่าเพราะข่าวร้ายที่เล็กที่สุดอาจทำให้ราคาลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

อัตราส่วนตลาดต่อสมุดต่ำ

อัตราส่วนตลาดต่อสมุดต่ำอาจบ่งบอกถึงการประเมินค่าต่ำลงหรืออาจเป็นผลมาจากความเชื่อมั่นในตลาดติดลบเกี่ยวกับแนวโน้มของ บริษัท ในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำตลาดอาจลดราคาหุ้นของ บริษัท ในอุตสาหกรรมที่ผันผวนเช่นการขนส่งและการค้าปลีก อย่างไรก็ตามตลาดที่มีปริมาณน้อยอาจเป็นผลมาจากการมองในแง่ร้ายของตลาดมากเกินไปจากการปรับโครงสร้าง บริษัท ที่ผ่านมาและข่าวอุตสาหกรรมเชิงลบอื่น ๆ

กลยุทธ์การลงทุน

เป็นการดีที่นักลงทุนต้องการซื้อหุ้นที่จุดต่ำสุดและขายที่จุดสูงสุด อย่างไรก็ตามช่วงเวลาของตลาดเป็นเรื่องยากเพราะหุ้นอัตราส่วนราคาต่อกำไรสูงสามารถไต่ระดับขึ้นได้ในขณะที่หุ้นที่มีตลาดน้อยลงอาจปรับตัวลดลงอีก นักลงทุนบางคนอาจกำหนดราคาเป้าหมายสำหรับการซื้อขายหุ้นเช่นการซื้อหรือขายเมื่อหุ้นอยู่ในระดับที่สูงกว่าหรือต่ำกว่ารายได้จากราคาหรืออัตราส่วนการประเมินอื่น ๆ นักลงทุนระยะยาวสามารถซื้อหุ้นได้ก็ต่อเมื่อมีการซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีซึ่งหมายถึงอัตราส่วนตลาดต่อสมุดต่ำกว่า 1 และอาจขายเมื่ออัตราส่วนราคาต่อกำไรสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม นักลงทุนอาจใช้ลิงก์ทรัพยากรและแหล่งข้อมูลออนไลน์ฟรีอื่น ๆ เพื่อตรวจสอบอัตราส่วนทางการเงินของอุตสาหกรรม

ตัวอย่าง

หากหุ้นซื้อขายที่ $ 20 วันนี้และกำไร 12 เดือนต่อท้ายอยู่ที่ $ 1.10 ต่อหุ้นอัตราส่วนกำไรต่อราคาต่อท้ายอยู่ที่ประมาณ 18 ($ 20 / $ 1.10) หากสินทรัพย์และหนี้สินรวมอยู่ที่ 2 ล้านดอลลาร์และ 1 ล้านดอลลาร์ตามลำดับและ บริษัท มียอดค้างชำระ 1 ล้านหุ้นมูลค่าตามบัญชีของมันคือ 1 ดอลลาร์ต่อหุ้น [(2 ล้านดอลลาร์ - 1 ล้านดอลลาร์) / 1 ล้าน = $ 1] และตลาด - อัตราส่วนต่อหนังสือเท่ากับ 20 ($ 20 / $ 1)