ประเภทของตราสารอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงของราคาวัตถุดิบ

ผู้ผลิตมักจะเผชิญกับราคาที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับวัตถุดิบที่พวกเขาซื้อ ต้นทุนที่สูงขึ้นสำหรับวัตถุดิบสามารถลดอัตรากำไรของ บริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการแข่งขันขัดขวางความสามารถของ บริษัท ในการขึ้นราคาสินค้าสำเร็จรูป การป้องกันความเสี่ยงเป็นการค้าที่ชดเชยการสูญเสียในการค้าหรือสถานะอื่น ตราสารอนุพันธ์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่สามารถใช้ในการป้องกันความเสี่ยง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์

บริษัท สามารถเปลี่ยนเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงราคาวัตถุดิบ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Commodity เป็นสัญญาที่ดึงมูลค่าจากการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่นคุณสามารถป้องกันราคาน้ำมันก๊าซถ่านหินโลหะสินค้าเกษตรและแม้แต่กระแสไฟฟ้าผ่านอนุพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์อาจซื้อขายผ่านการแลกเปลี่ยนที่มีการจัดระเบียบหรือโดยตรงระหว่างคู่สัญญาฝ่ายขาย ประเภทของตราสารอนุพันธ์สินค้าทั่วไปรวมถึงฟิวเจอร์สไปข้างหน้าตัวเลือกและแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ ธุรกรรมการป้องกันความเสี่ยงบางรายการต้องการส่งมอบจริงของสินค้าอ้างอิงในขณะที่บางรายการชำระเป็นเงินสดเท่านั้น

ฟิวเจอร์สและส่งต่อ

การส่งต่อคือข้อตกลงสำหรับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในบางครั้งในอนาคตตามราคาที่จะกำหนดในภายหลัง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีมาตรฐานซึ่งซื้อขายแลกเปลี่ยนและอยู่ภายใต้การควบคุมที่เข้มงวด ผู้ซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิง ผู้ขายตามสัญญาจะลดราคาลง ตัวอย่างของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบที่มีน้ำหนักเบาที่ซื้อขายในตลาด Chicago Mercantile Exchange หรือ CME หากคุณใช้น้ำมันดิบเป็นวัตถุดิบคุณสามารถซื้อสัญญาน้ำมันดิบของ CME เพื่อทำกำไรที่ป้องกันความเสี่ยงจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

ตัวเลือก

ตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนด - ราคาที่ใช้สิทธิ - ในหรือก่อนวันหมดอายุ ผู้ซื้อจ่ายเบี้ยประกันภัยให้แก่ผู้ขายโทร ผู้ซื้อแตกหักแม้ว่าราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงจะสูงกว่าราคาที่ใช้สิทธิเพียงพอที่จะชำระค่าเบี้ยประกัน ราคาเพิ่มเติมใด ๆ ที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงกับราคาที่สูงขึ้นในสินทรัพย์อ้างอิง ผู้บริโภคสินค้าโภคภัณฑ์สามารถใช้ตัวเลือกในการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการได้รับราคาสำหรับเงินน้อยกว่าค่าใช้จ่ายในการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยตรง ตัวอย่างเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ CME อาจต้องชำระเงินเริ่มต้น $ 3, 740 เทียบกับเพียง $ 99 สำหรับตัวเลือกน้ำมันดิบ CME ที่มีวันหมดอายุที่เหมือนกัน

สัญญาแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

การแลกเปลี่ยนคือการแลกเปลี่ยนของกระแสเงินสดหนึ่งสำหรับอีก การแลกเปลี่ยนสินค้าแบบลอยตัวคงที่ช่วยให้ฝ่ายหนึ่งสามารถชำระราคาปัจจุบันตามจำนวนสินค้าที่เชื่อหรือทำให้เป็นจริงและรับการชำระเงินแบบคงที่ในทางกลับกัน ราคาปัจจุบันขึ้นอยู่กับมูลค่าของดัชนีสำหรับสินค้า คู่สัญญาป้องกันความเสี่ยงจ่ายจำนวนคงที่และรับกระแสเงินสดตามมูลค่าดัชนีปัจจุบัน โดยทั่วไปคู่ค้าที่ป้องกันความเสี่ยงจะเป็นผู้บริโภควัตถุดิบและผลประโยชน์เมื่อราคาสูงขึ้นเนื่องจากจะได้รับมากกว่าที่จ่ายออกไป หากราคาลดลงการประหยัดวัตถุดิบจะทำให้เกิดความสมดุลในการแลกเปลี่ยนเงิน ตัวเลือกในการแลกเปลี่ยนที่มีอยู่

โพสต์ยอดนิยม