การเช่าซื้อมีผลกระทบต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอย่างไร?

ภาระผูกพันตามสัญญาเช่าทุนอนุญาตให้ บริษัท บันทึกความเป็นเจ้าของที่สะท้อนอยู่ในสัญญาเช่าทุนในงบดุลและบัญชีสำหรับการชำระค่าเช่าที่คาดว่าจะตลอดอายุของสัญญาเช่า สัญญาเช่าทุนนั้นแตกต่างจากสัญญาเช่าดำเนินงานเนื่องจากอยู่ภายใต้กระบวนการสี่ขั้นตอนเพื่อยืนยันความเป็นเจ้าของที่มีประสิทธิภาพตามเงื่อนไขการเช่า มันเป็นสัญญาเช่าที่มีลักษณะเหมือนการซื้อในลักษณะที่เป็นธรรมชาติเช่นเมื่อกรรมสิทธิ์ในการโอนสินทรัพย์ให้กับ บริษัท เมื่อสิ้นสุดสัญญาเช่า

รายได้สุทธิ

หลังจากที่คุณบันทึกภาระผูกพันตามสัญญาเช่าที่บันทึกเป็นทุนในงบดุลคุณจะเริ่มต้นการบัญชีสำหรับค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิง คุณตัดจำหน่ายหนี้สินตลอดอายุสัญญาเช่าซึ่งสร้างดอกเบี้ยจ่ายเช่นเดียวกับการจำนอง การเพิ่มของค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยส่งผลให้กำไรสุทธิลดลงซึ่งส่งผลให้ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงเนื่องจากรายได้สุทธิลดลงทำให้กำไรสะสมลดลงซึ่งเป็นองค์ประกอบของส่วนของผู้ถือหุ้น

งบดุล

เมื่อคุณรับรู้ภาระผูกพันตามสัญญาเช่าซื้อคุณบันทึกภาระผูกพันตามสัญญาเช่าเป็นสินทรัพย์และหนี้สินเพื่อสะท้อนถึงการซื้อที่มีประสิทธิภาพและการชำระเงินในอนาคต ทำให้สินทรัพย์และหนี้สินเพิ่มขึ้นในจำนวนที่เท่ากัน รายการเหล่านี้สมดุลซึ่งหมายความว่าส่วนของผู้ถือหุ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งหมายความว่าเมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์และหนี้สินงบดุลจะแสดงส่วนของผู้ถือหุ้นที่ต่ำกว่า เมื่อคุณคิดค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์และตัดจำหน่ายหนี้สินตลอดอายุของสัญญาเช่าการลดลงครั้งแรกในส่วนของผู้ถือหุ้นจะลดลง นอกจากนี้การใช้หนี้เพื่อเป็นทุนในการเช่าซื้อส่งผลให้มีหนี้สินเพิ่มขึ้นและมีส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง

ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น

การโอนเป็นภาระผูกพันตามสัญญาเช่าจะทำให้ได้รับผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นต่ำลงซึ่งเมื่อเวลาผ่านไปจะทำให้การเติบโตลดลง อัตราส่วนของดูปองท์สำหรับการคำนวณผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นนั้นประกอบด้วยกำไรสุทธิรายได้การหมุนเวียนของสินทรัพย์รวมและการใช้ประโยชน์ ในขณะที่คุณบันทึกค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าอัตรากำไรสุทธิลดลงเนื่องจากรายได้สุทธิลดลงและการหมุนเวียนสินทรัพย์ลดลงเนื่องจากระดับสินทรัพย์ที่สูงขึ้น ผลรวมของผลลัพธ์นี้ให้ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นต่ำลง

เปรียบเทียบกับสัญญาเช่าดำเนินงาน

สัญญาเช่าดำเนินงานไม่มีผลกระทบต่องบดุล คุณไม่ได้ทำการปรับเปลี่ยนสินทรัพย์หรือหนี้สินใด ๆ เนื่องจากไม่คาดว่าจะมีการโอนความเป็นเจ้าของสินทรัพย์และมาตรฐานการบัญชีไม่จำเป็นต้องสร้างความรับผิดต่อบัญชีสำหรับการชำระเงินตามสัญญาเช่าดำเนินงานในอนาคต โดยทั่วไปสัญญาเช่าดำเนินงานจะทำให้รายได้สุทธิลดลงมากขึ้นเนื่องจากการจ่ายค่าเช่าสูงกว่าค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยโดยเฉพาะในปีต่อ ๆ ไปของการเช่า มาตรฐานการบัญชีกำหนดให้คุณเปิดเผยภาระผูกพันตามสัญญาเช่าดำเนินงานภายในหมายเหตุประกอบงบการเงิน