ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในงบดุล

อัตราที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ ธุรกิจโดยเฉพาะอย่างยิ่งประสบอย่างมากจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย อัตราที่สูงขึ้นมีผลกระทบทั้งทางตรงและทางอ้อมต่อ บริษัท ซึ่งทั้งหมดนี้ไหลบ่าเข้ามาในงบดุล ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนซัพพลายเออร์หรือเจ้าของธุรกิจจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างการวัดงบดุลและอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น

หนี้สิน

ยิ่งอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเท่าใดผู้กู้จะเป็นหนี้มากขึ้น ดังนั้นอัตราที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลให้เกิดหนี้สินมากขึ้นในงบดุล ภาระผูกพันเงินกู้สุทธิที่แสดงในงบดุลของ บริษัท รวมถึงยอดรวมดั้งเดิมที่ยืมมารวมทั้งดอกเบี้ยค้างจ่ายและดอกเบี้ยค้างจ่ายที่ยังไม่ได้ชำระ ในขณะที่เงินต้นไม่สามารถขึ้นไปได้เนื่องจากอัตราที่สูงขึ้น แต่ดอกเบี้ยที่เป็นหนี้ของผู้ให้กู้จะส่งผลให้ยอดสินเชื่อรวมสูงขึ้น บริษัท ที่ถูกล็อคด้วยเงินกู้ระยะยาวก่อนที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะได้รับผลกระทบนี้อย่างน้อยก็จนกว่าพวกเขาจะต้องกู้อีกครั้ง

ผู้ถือหุ้น

อัตราที่สูงขึ้นหมายถึงดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งส่งผลให้กำไรลดลง ยิ่งกำไรของ บริษัท ต่ำลงเท่าไรก็จะทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง สิ่งนี้ทำให้เกิดความรู้สึกทางแนวคิดเพราะผลรวมของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลเท่ากับผลรวมของสินทรัพย์ เนื่องจากอัตราที่สูงขึ้นส่งผลให้หนี้สินเพิ่มขึ้นและไม่มีผลกระทบต่อสินทรัพย์ส่วนของผู้ถือหุ้นต้องปฏิเสธเพื่อรักษาความเท่าเทียมกันระหว่างทั้งสองฝ่าย ไม่ใช่ทุก บริษัท ที่เก็บกำไรไว้ในงบดุลแทนที่จะเลือกที่จะแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผล บริษัท ดังกล่าวจะไม่จำเป็นต้องบันทึกส่วนของผู้ถือหุ้นที่ลดลงในงบดุลของพวกเขา แต่จะกระจายในเงินปันผลน้อยลงแทน

ผลกระทบต่อยอดขาย

เมื่อเศรษฐกิจมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างกว้างขวางอัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อธุรกิจและสินเชื่อส่วนบุคคลจะเพิ่มขึ้น การกู้ยืมเงินด้วยบัตรเครดิตการจำนองหรือสินเชื่อรถยนต์จะมีราคาแพงกว่า ทำให้ผู้บริโภคลดการใช้จ่ายในสินค้าและบริการทุกประเภทซึ่งส่งผลให้ยอดขายลดลงสำหรับ บริษัท ส่วนใหญ่ ซึ่งจะนำไปสู่ผลกำไรที่ลดลงและทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงในงบดุล ในขณะที่ บริษัท ที่ไม่มีเงินกู้ในงบดุลอย่างแท้จริงสามารถหลีกเลี่ยงการคิดดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่ยอดขายและผลกำไรที่สูงขึ้นเป็นผลมาจาก บริษัท ส่วนใหญ่หลีกเลี่ยงไม่ได้

ผลกระทบที่ขัดแย้งกัน

หากอัตราการเพิ่มขึ้นสูงเกินไป บริษัท อาจเห็นยอดรวมสินเชื่อที่ดำเนินการอยู่ในงบดุลลดลง นี่เป็นเพราะสินเชื่ออาจไม่ได้ผลที่ไม่พึงประสงค์ส่งผลให้มีการกู้ยืมน้อยลงและลงทุนน้อยลง ในกรณีเช่นนี้สินทรัพย์จะลดลงเนื่องจาก บริษัท ได้รับสินทรัพย์เมื่อยืม แม้ว่ายอดเงินที่ยืมมาจะถูกเก็บไว้เป็นเงินสดเงินสดทั้งหมดซึ่งเป็นสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นในงบดุล บริษัท หลายแห่งยืมไปลงทุนในสินทรัพย์เช่นเครื่องจักรอาคารและวัตถุดิบซึ่งทั้งหมดถูกบันทึกเป็นสินทรัพย์ ดังนั้นในกรณีที่รุนแรงอัตราที่สูงขึ้นอาจส่งผลให้หนี้สินลดลงรวมถึงสินทรัพย์ในงบดุล