วิธีการทางการเงินการกู้ยืมเงินยกระดับ

หากคุณเคยคิดที่จะขยาย บริษัท ของคุณผ่านการซื้อ บริษัท อื่นหรือคุณต้องการที่จะซื้อหุ้นส่วนของคุณออกจากธุรกิจให้พิจารณาการซื้อโดยใช้อำนาจ LBOs ใช้เงินกู้เพื่อซื้อการควบคุมใน บริษัท จากผู้ถือหุ้น คุณสามารถเข้าครอบครองกิจการ LBO ที่เป็นมิตรของ บริษัท คู่แข่งได้ แต่ LBO ไม่จำเป็นต้องครอบครองกิจการที่เป็นมิตร ในความเป็นจริงมันอาจเป็นวิธีการขาย บริษัท ของคุณให้กับพนักงานของคุณ

LBO ทำงานอย่างไร

บริษัท ที่แสวงหาผลกำไรทุกแห่งมีผู้ถือหุ้น โดยปกติจะเป็นผู้ก่อตั้งกรรมการผู้ลงทุนผู้ขายที่ได้รับหุ้นเพื่อชำระค่าสินค้าหรือบริการและพนักงานที่ได้รับหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของค่าตอบแทน การจัดการที่ไม่ดีอาจส่งผลให้มูลค่าหุ้นของผู้ถือหุ้นลดลงและนี่เป็นเหตุผลใหญ่ที่ผู้ถือหุ้นจะพิจารณาขายหากได้รับโอกาส ใน LBO คุณเสนอที่จะซื้อหุ้นในราคาที่น่าสนใจ แต่ละหุ้นแสดงถึงการลงคะแนนดังนั้นเป้าหมายของคุณคือการรวบรวมการลงคะแนนเสียงข้างมากซึ่งเป็นการควบคุมการลงคะแนนและการเป็นเจ้าของเสียงส่วนใหญ่ - ซึ่งช่วยให้คุณสามารถควบคุมการจัดการของ บริษัท ได้ การครอบครองที่ไม่เป็นมิตรเกี่ยวข้องกับการลงคะแนนจากผู้บริหารเก่าในขณะที่ LBO ที่ไม่เป็นมิตรนั้นทำการโอนกรรมสิทธิ์จากผู้ถือหุ้นเดิมเช่นหุ้นส่วนที่ต้องการเกษียณ เงินที่จะซื้อหุ้นนั้นมาจากระยะสั้นหรือสะพานเงินกู้ยืมจากธนาคารหรือนักลงทุนเอกชน

ระดมทุน LBO

สินทรัพย์ของ บริษัท เช่นอาคารสำนักงานที่ดินเครื่องจักรและสินค้าคงคลังอาจให้หลักประกันที่เพียงพอสำหรับสินเชื่อธนาคารสะพานเพื่อใช้ในการซื้อหุ้นที่เพียงพอ ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการซื้อคู่แข่ง แต่มีร้านค้าของ บริษัท สองแห่งที่คุณไม่ต้องการจริงๆให้จำนำร้านค้าเหล่านั้นเป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อธนาคาร หลังจากการซื้อกิจการขายร้านค้าเหล่านั้นเพื่อชำระเงินกู้ หากซื้อหุ้นส่วนและไม่มีสินทรัพย์ใน บริษัท ของคุณที่สามารถขายได้ธนาคารของคุณอาจกู้เงินให้คุณตามหลักฐานที่แสดงว่าคุณมีกระแสเงินสดเพียงพอจากธุรกิจเพื่อชำระคืนเงินกู้

สินเชื่อสะพาน

การใช้ประโยชน์จากเงินกู้จากธนาคารหรือนักลงทุนเอกชน เงินให้สินเชื่อยังไม่สิ้นสุดจนกว่าผู้ถือหุ้นจะมีสัญญาเพียงพอที่จะขายหุ้นในราคาที่ตกลง หากผู้ถือหุ้นบางรายไม่เต็มใจที่จะทำสัญญาขายหุ้นคุณจะไม่สามารถซื้อหุ้นได้มากพอที่จะได้รับการควบคุมการลงคะแนนของ บริษัท ในกรณีนี้คุณยกเลิกเงินกู้บริดจ์และข้อเสนอทั้งหมดเพื่อซื้อหุ้น หากมีการเข้าร่วมประกวดราคามากพอธนาคารของคุณจะทำสัญญากู้เงินตามสัญญาค้ำประกันโดยใช้ทรัพย์สินของ บริษัท ที่กำลังซื้อ

สินเชื่อผลตอบแทน

เมื่อคุณมีอำนาจควบคุมงานแรกของคุณคือการเริ่มขายสินทรัพย์เพื่อชำระเงินกู้สะพานเว้นแต่เงินกู้ของคุณจะได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินสดของ บริษัท ของคุณ พิจารณาขายโรงงานอาคารสำนักงานหน่วยงานของ บริษัท หรือทรัพย์สินทางปัญญาเพื่อเพิ่มเงินสด แต่อย่าขายมากจนธุรกิจประสบ เป้าหมายของคุณคือการปรับโครงสร้าง บริษัท ให้เป็น บริษัท ที่มีกำไรน้อยกว่าโดยการขายสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดกำไรหรือด้อยคุณภาพและเพิ่มมูลค่าของหุ้น บริษัท สินเชื่อสะพานมักจะจ่ายผ่านการรวมกันของการขายสินทรัพย์และการออกหุ้นเพิ่มเติมในราคาที่สูงขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่ดีขึ้นสำหรับ บริษัท