ทฤษฎีทางอารมณ์ในตลาดหุ้น

ทฤษฎี Human Emotion (HUEMO) ในตลาดหุ้นเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ปัจจัยทางจิตวิทยาที่มีผลต่อราคาหุ้นและทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในตลาดหุ้นทั้งหมด ทฤษฎีทางอารมณ์บินผ่านหน้าเทคนิคการวิเคราะห์หุ้นแบบดั้งเดิมซึ่งอาศัยการประเมินมูลค่าทางเทคนิคและพื้นฐานเพื่อกำหนดระดับราคาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับหุ้นที่เฉพาะเจาะจง

ทฤษฎีทางอารมณ์

ทฤษฎีตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมขึ้นอยู่กับข้อสันนิษฐานที่ว่าผู้ค้าหุ้นทำการตัดสินใจอย่างมีเหตุผลและมีวัตถุประสงค์ในขณะที่ใช้เวลาในการสังเคราะห์ข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมด หลักสำคัญของทฤษฎี HUEMO คือการตระหนักว่าสมมติฐานนี้ไม่น่าเชื่อถือในโลกแห่งความจริง

ผู้ค้าหุ้นทำการตัดสินใจโดยพิจารณาจากปัจจัยทางจิตวิทยารวมถึงอารมณ์และอาจวางน้ำหนักที่ไม่เหมาะสมกับข้อมูลเฉพาะโดยใช้ข้อมูลที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ สภาวะอารมณ์ที่แตกต่างกันอาจมีผลกระทบที่ไม่แน่นอนในการตัดสินใจในเวลาที่ต่างกัน อารมณ์สามารถมีผลกระทบต่อประสิทธิภาพและความคาดหวังขององค์ความรู้ในขณะที่ปัจจัยต่าง ๆ เช่นชุดของกำไรหรือขาดทุนอาจมีผลต่อความเกลียดชังและความคาดหวังของเทรดเดอร์

คุณสมบัติ

การตัดสินใจทางอารมณ์สามารถสรุปเป็นกระบวนการห้าขั้นตอนตามธนาคารกลางของแอตแลนตา อารมณ์เชื่อมโยงกับความเชื่อจิตใต้สำนึกและมีศูนย์กลางอยู่ที่วัตถุหรือเหตุการณ์ เมื่อวัตถุหรือเหตุการณ์กระตุ้นอารมณ์ตามความเชื่อความตื่นตัวทางสรีรวิทยาเกิดขึ้นในทางบวกหรือทางลบ การแสดงออกทางกายภาพเป็นผลมาจากความตื่นตัวเหล่านี้ หลังจากประสบการณ์นี้จิตใจจะจัดหมวดหมู่ของวัตถุหรือเหตุการณ์ตามความสำคัญทางอารมณ์โดยไม่รู้ตัวและหน่วยความจำนี้จะถูกนำมาพิจารณาเมื่อสร้างความคาดหวังในอนาคตเกี่ยวกับวัตถุเดียวกันในอนาคต

ผลกระทบ

ผลกระทบของอิทธิพลทางอารมณ์สามารถมองเห็นได้ทั่วตลาดหุ้น ราคาหุ้นในเวลาใดก็ตามไม่จำเป็นต้องเป็นตัวแทนของมูลค่าพื้นฐานของหุ้น; พวกเขาถูกผลักดันขึ้นและลงตามอารมณ์ของแต่ละบุคคลและกลุ่ม

ผลกระทบนี้สามารถเห็นได้ในช่วงเวลาที่เฟื่องฟูซึ่งความรู้สึกและความคาดหวังในเชิงบวกผลักดันราคาไปสู่ความสูงทางดาราศาสตร์ซึ่งในที่สุดพวกเขาจะต้องล้มลง อิทธิพลทางอารมณ์ก็ปรากฏชัดในช่วงเวลาแห่งความวุ่นวายทางเศรษฐกิจเมื่อนักลงทุนยืนอยู่ข้างสนามไม่เต็มใจที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสที่ชัดเจนเนื่องจากอารมณ์เชิงลบที่เกี่ยวข้องกับประสบการณ์ที่ผ่านมา

ข้อดี

นักลงทุนที่สามารถประเมินสถานะทางอารมณ์ของผู้ค้ารายอื่นได้อย่างถูกต้องในขณะที่คาดการณ์แนวโน้มทางอารมณ์ในอนาคตสามารถได้รับข้อมูลที่เป็นประโยชน์ในตลาดหุ้น การดูและฟังความเชื่อมั่นของสาธารณชนสามารถแจ้งเตือนนักลงทุนที่เข้าใจรอบการเติบโตที่เป็นไปได้ช่วยให้พวกเขาทำกำไรได้อย่างรวดเร็วและออกจากภาคก่อนที่จะทำลายการประเมินมูลค่าหุ้น

ข้อเสีย

การตัดสินใจทางอารมณ์สามารถก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในการประเมินมูลค่าหุ้นและตลาดหุ้นรวมซึ่งสามารถสร้างความเสียหายในพอร์ตการลงทุนหากแนวโน้มทางอารมณ์ไม่ได้ตรวจสอบอย่างระมัดระวัง การมุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์ทางอารมณ์มากเกินไปอาจทำให้นักลงทุนเพิกเฉยต่อการประเมินมูลค่าทางเทคนิคและพื้นฐานซึ่งยังมีความเกี่ยวข้องสูงในการทำนายการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น