ปัจจัยที่มีผลต่อความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยของ บริษัท

บริษัท ทั้งหมดที่ให้ยืมหรือยืมเงินอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยหรือ IRR บริษัท ต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยเมื่ออัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงส่งผลกระทบต่อผลกำไรของ บริษัท การกู้ยืมหรือการกู้ยืมแต่ละ บริษัท เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยของตนเอง แต่ความเสี่ยงโดยรวมของ บริษัท ในการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยอาจได้รับผลกระทบจากตัวแปรหลายอย่างที่ควรวิเคราะห์และย่อเล็กสุด

ความยาวของเงื่อนไขสินเชื่อ

หนึ่งในปัจจัยที่ใหญ่ที่สุดของความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยที่ บริษัท ต้องเผชิญคือเงื่อนไขการกู้ยืมเงินจากการกู้ยืมและเงินกู้ยืมที่ บริษัท ออก แม้แต่ธุรกิจขนาดเล็กส่วนใหญ่อาจประสบปัญหานี้หากพวกเขาเสนอเงื่อนไขให้กับลูกค้า ตัวอย่างเช่นหากธุรกิจคิดอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับลูกหนี้การค้าและการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอาจพบว่าผลประกอบการลดลงหากต้องรีไฟแนนซ์หนี้ตามความต้องการของธนาคาร หากอัตราดอกเบี้ยของลูกหนี้การค้ายังคงสอดคล้องกับอัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ยืมของ บริษัท ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยโดยรวมของธุรกิจจะลดลง

ความเสี่ยงด้านเครดิต

ความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อของ บริษัท ส่วนหนึ่งพิจารณาจากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นส่วนของผู้ถือหุ้นก็ลดลงเพราะ บริษัท กำลังจ่ายดอกเบี้ยมากขึ้น ซึ่งเป็นการเพิ่มความเสี่ยงด้านเครดิตโดยรวมของ บริษัท ซึ่งทำให้ผู้ให้กู้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ใหม่ ยิ่ง บริษัท มีหนี้สินมากเท่าไหร่ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยโดยรวมก็ยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

ภาวะเศรษฐกิจโดยรวม

ตลาดเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นสามารถส่งผลกระทบต่อความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยของ บริษัท ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำหรือตกต่ำ บริษัท สามารถหาแหล่งเงินกู้ใหม่และกู้ยืมใหม่ได้ยากขึ้นและอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น บ่อยครั้งที่รายได้ลดลงเนื่องจากลูกค้ามีเงินซื้อน้อยลง ความไม่แน่นอนของกระแสเงินสดที่เข้ามาประกอบกับกระแสเงินสดขาออกที่เพิ่มขึ้นจากการจ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นทำให้ บริษัท มีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

อัตราแลกเปลี่ยน

ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศอื่น ๆ เช่นปอนด์หรือเงินเยนสามารถส่งผลกระทบต่อความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยของ บริษัท หากมีการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับตราสารหนี้ต่างประเทศ ตัวอย่างเช่นหากผู้ผลิตเสื้อผ้ารายย่อยได้รับเครดิตจากซัพพลายเออร์จีนในสกุลเงินหยวนหนี้นั้นจะมีราคาแพงกว่าหากเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง รายรับของ บริษัท ยังคงมาเป็นเงินดอลลาร์ แต่หนี้สินของ บริษัท อยู่ในระดับที่ดีขึ้น