สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นอย่างไร

ที่เป็นแกนหลักของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยงเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าเป็นข้อตกลงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ผู้ขายตกลงที่จะให้สินค้าในราคาที่กำหนด ณ วันที่ในอนาคตกับผู้ซื้อ เกษตรกรมักทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า แต่นักลงทุนอาจเข้าทำสัญญาซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ เช่นน้ำมันและสกุลเงินเช่นเดียวกับสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า

ลักษณะเฉพาะ

โดยพื้นฐานแล้วสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงในการชำระค่าจัดส่งสินค้า โดยทั่วไปแล้วสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะระบุวิธีการจัดส่งและคุณภาพขั้นต่ำที่ยอมรับได้ของสินค้า วันที่ชำระราคาหมายถึงวันที่ต้องชำระเงินตามสัญญา ต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวข้องกับนายหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย

การบริหารความเสี่ยง

เหตุผลหลักในการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือเพื่อลดความเสี่ยงหรือเพื่อลดโอกาสที่ความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะลดลง โดยการรับประกันราคาผู้ขายของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากำหนดราคาของเขา เกษตรกรและผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ วัดราคาของสินค้าในวันนี้เทียบกับ "ราคาสปอต" หรือราคาที่สินค้าอาจขาย ณ วันที่ส่งมอบในอนาคต ผู้ซื้อของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจคาดว่าราคาของสินค้าจะเพิ่มขึ้นตามวันที่ส่งมอบและจึงต้องการล็อคในราคาที่ต่ำกว่า

ข้อมูลเชิงลึก

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่ได้ทำการค้าในตลาดที่มีการจัดการอย่างเป็นทางการเช่น Chicago Mercantile Exchange สัญญาส่งต่อจะทำงานได้ดีที่สุดเมื่อมีความโปร่งใสอย่างสมบูรณ์หรือเมื่อมีการให้ข้อมูลราคาสำหรับทุกฝ่ายในการทำธุรกรรม เนื่องจากเป็นข้อตกลงที่เรียบง่ายจึงมีความเป็นไปได้ที่ทั้งสองด้านของธุรกรรมไม่เป็นไปตามสัญญาหรือเป็นค่าเริ่มต้น อย่างไรก็ตามในฐานะที่เป็นข้อตกลงที่มีผลผูกพันตามกฎหมายสัญญาส่งต่อก็ยากที่จะทำลาย

ตัวอย่าง

ชาวนาบ๊อบขายข้าวโพดในอัตราที่ $ 3 ต่อบุชเชล แต่เขาคาดว่าราคาข้าวโพดจะลดลงตามราคาที่คาดการณ์ไว้สำหรับข้าวโพดสามเดือนในอนาคต ชาวนาบ๊อบขายสัญญาล่วงหน้าให้กับโซ่ซุปเปอร์มาร์เก็ตเพื่อขายข้าวโพดที่ 3 ดอลลาร์ต่อบุชเชล หากราคาข้าวโพดลดลงสู่ $ 2.50 ต่อบุชเชลสามเดือนต่อมาชาวนาบ๊อบทำเพราะห่วงโซ่ร้านขายของชำตกลงที่จะจ่าย 3 ดอลลาร์ต่อบุชเชลของข้าวโพด