อะไรคือเกียร์ในบัญชี?

บริษัท ใช้เครื่องมือวิเคราะห์และอัตราส่วนต่าง ๆ เพื่อตรวจสอบว่าตัวเลขที่แสดงในงบการเงินแสดงถึงสถานะทางการเงินและผลประกอบการที่แข็งแกร่งหรือไม่ พวกเขายังใช้สิ่งเหล่านี้เพื่อระบุปัญหาและแนวทางแก้ไขที่อาจเกิดขึ้น การใส่เกียร์เป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์ ช่วยให้ บริษัท สามารถประเมินโครงสร้างเงินทุนหรือการใช้และการผสมผสานของตราสารหนี้และส่วนของผู้ถือหุ้น

นิยามการใส่เกียร์

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน: อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเท่ากับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจะเปรียบเทียบจำนวนเงินกู้ทางการเงินในรูปแบบต่าง ๆ กับจำนวนส่วนของเจ้าของหรือทุนทั้งหมด ซึ่งแตกต่างจากอัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนมุ่งเน้นไปที่แนวคิดของการใช้ประโยชน์ทางการเงินมากกว่าการคำนวณอัตราส่วนที่แน่นอน ดังนั้นสมุดบัญชีที่แตกต่างกันจึงมีสูตรอัตราส่วนต่าง ๆ สำหรับการคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน Gearing เป็นแนวคิดสำคัญที่ต้องเข้าใจเนื่องจากหนี้สินในระดับสูงสามารถทำให้ทรัพยากรทางการเงินของ บริษัท ของคุณแย่ลง

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน - ตัวอย่างที่ 1

การคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนแตกต่างกันไปตามวัตถุประสงค์ของการคำนวณ ตัวอย่างเช่น Capital Bank กำลังพิจารณาให้กู้ยืมเงินกับ บริษัท ของคุณผ่านเงินกู้ระยะยาวเจ็ดปี ในฐานะผู้ให้กู้อาวุโสหากธุรกิจของคุณล้มเหลวสินทรัพย์ของ บริษัท ของคุณจะถูกนำไปใช้ในการชำระคืนทุนธนาคารและผู้ให้กู้อาวุโสรายอื่น ผู้ถือตราสารหนี้ระยะสั้นจะได้รับการชำระคืนก็ต่อเมื่อมีเงินเหลือหลังจากชำระเจ้าหนี้อาวุโส ดังนั้น Capital Capital ซึ่งมีความกังวลมากที่สุดเกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการชำระคืนของคุณจะพิจารณาเฉพาะหนี้ระยะยาวโดยไม่สนใจหนี้สินระยะสั้นในการคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน มันคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสองอัตราส่วนคือสัดส่วนหนี้สินระยะยาวที่มีดอกเบี้ยต่อส่วนของเจ้าของและสัดส่วนหนี้สินระยะยาวที่มีภาระดอกเบี้ยต่อทุนทั้งหมด

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน - ตัวอย่างที่ 2

ผู้ให้ยืมรายอื่นคือ ABC Capital กำลังพิจารณาที่จะขยายวงเงินเครดิตที่ไม่ปลอดภัย หากธุรกิจของคุณล้มเหลว ABC Capital จะเป็นหนึ่งในไลน์สุดท้ายที่จะชำระคืน ซึ่งหมายความว่า ABC Capital จะได้รับการชำระคืนหลังจากเจ้าหนี้ปลอดภัยทั้งหมด แต่ก่อนเจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันรายอื่นรวมถึงผู้ให้บริการบัตรเครดิตและซัพพลายเออร์ นอกจากนี้นักลงทุนที่ถือหุ้นบุริมสิทธิ์ที่จ่ายเงินค้ำประกันเงินปันผลคงที่อาจจ่ายคืนก่อนที่ ABC Capital ดังนั้น ABC Capital จะคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสองวิธี - โดยการหารผลรวมของหนี้สินทั้งหมดและหุ้นบุริมสิทธิด้วยส่วนของเจ้าของ

ความสำคัญของการทำความเข้าใจเกียร์

บริษัท ที่มีความมุ่งมั่นสูงเป็น บริษัท ที่มีสัดส่วนของเงินทุนรวมอยู่ในตราสารหนี้ที่มีดอกเบี้ยคงที่และการจ่ายเงินปันผลหรือหุ้นบุริมสิทธิ ในภาวะเศรษฐกิจตกต่ำหรือหลังจากการสูญเสียลูกค้ารายใหญ่ บริษัท ของคุณอาจมีปัญหาในการชำระดอกเบี้ยและเงินต้นหากเป็น บริษัท ที่มุ่งเน้น กำไรที่ลดลงและกระแสเงินสดอาจไม่รองรับภาระหนี้จำนวนมากและการจ่ายดอกเบี้ยคงที่ที่เกี่ยวข้องกับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูง