การออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นเทียบกับ ขายในตลาดเปิด

ตัวเลือกหุ้นคือสัญญาระหว่างสองฝ่ายสำหรับการซื้อหรือขายหุ้นของ บริษัท ในภายหลังในราคาที่ล็อคไว้ล่วงหน้า ตัวเลือกหุ้นหลายล้านรายการมีการซื้อขายทุกวันในตลาดการเงินและในทางปฏิบัติฝ่ายต่างๆจะไม่ระบุชื่อ ตัวเลือกหุ้นมีความผันผวนและราคาเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากความผันผวนของหุ้นอ้างอิง เมื่อคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกหุ้นคุณสามารถขายได้ในภายหลังเพื่อหากำไรหรือขาดทุนหรือคุณสามารถ "ออกกำลังกาย" ตัวเลือกและเริ่มต้นการซื้อขายหุ้นตามเงื่อนไขของสัญญา ตัวเลือกหุ้นทั้งหมดจะหมดอายุและคุณต้องตัดสินใจว่าจะจัดการกับตำแหน่งอย่างไรก่อนที่จะหมดอายุ

1

ระบุราคาซื้อสำหรับตัวเลือกหุ้นที่คุณถืออยู่ในบัญชีนายหน้าของคุณ

2

ระบุมูลค่าปัจจุบันของตัวเลือกหุ้นที่คุณถืออยู่ในบัญชีของคุณ

3

ลบราคาซื้อเดิมของคุณสำหรับตัวเลือกหุ้นจากราคาปัจจุบัน นี้จะช่วยให้คุณมีกำไรหรือขาดทุนในตำแหน่ง เนื่องจากความผันผวนของตัวเลือกหุ้นระดับของกำไรหรือขาดทุนจะเพิ่มขึ้นตามเวลา อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของตัวเลือกหุ้นเป็นหนึ่งในตราสารทางการเงินที่สูงที่สุด

4

คำนวณค่าคอมมิชชันของการขายออปชั่นหุ้นในตลาดเปิดหากในขณะนี้สถานะการขาดทุนมีผลขาดทุนสุทธิ ค่าคอมมิชชั่นจะแตกต่างกันมากระหว่างโบรกเกอร์ การสูญเสียตำแหน่งออปชั่นหุ้นมักจะมีมูลค่าน้อยกว่าต้นทุนการซื้อขาย ด้วยเหตุนี้มันอาจเป็นประโยชน์มากกว่าที่จะปล่อยให้ตัวเลือกหมดอายุโดยไร้ค่าแทนที่จะเพิ่มการสูญเสียผ่านค่าคอมมิชชั่น

5

เก็งกำไรเกี่ยวกับพฤติกรรมราคาในระยะยาวของหุ้นอ้างอิงหากตัวเลือกหุ้นของคุณมีคุณค่าและตำแหน่งของคุณอยู่ที่กำไรสุทธิ ตัวเลือกหุ้นจะหมดอายุในที่สุดดังนั้นคุณต้องตัดสินใจว่าจะขายตัวเลือกสำหรับกำไรหรือใช้ตัวเลือกและซื้อหรือขายหุ้นตามเงื่อนไขของมัน การถือครองหุ้นไม่หมดอายุและเป็นเครื่องมือที่ดีกว่าสำหรับการเก็งกำไรระยะยาว

6

ขายตำแหน่งออปชันบางส่วนหรือทั้งหมดในตลาดเปิดหากมีผลกำไรในปัจจุบันและคุณไม่มีความคิดที่ชัดเจนเกี่ยวกับตำแหน่งที่หุ้นอ้างอิงจะไป ผู้ค้าตัวเลือกจำนวนมากไม่ได้ใช้ตำแหน่งตัวเลือกของพวกเขา แต่พวกเขาซื้อและขายออปชั่นเช่นเดียวกับที่มีในสต็อก แต่เพลิดเพลินกับความผันผวนที่มากขึ้นและผลตอบแทนที่เป็นไปได้ที่ออปชั่นมอบให้ เนื่องจากในที่สุดออปชั่นหมดอายุการซื้อขายออปชั่นจึงเหมาะกับผู้ค้าระยะสั้นที่ไม่ได้คาดการณ์แนวโน้มระยะยาวของหุ้น

7

ใช้ตัวเลือกหุ้นถ้ามันมีค่าวันหมดอายุของมันใกล้เข้ามาและคุณต้องการที่จะยังคงสัมผัสกับการเคลื่อนไหวของราคาต่อไปในหุ้นพื้นฐาน ตัวเลือกหุ้นของคุณอาจชื่นชมอย่างมาก แต่ในที่สุดตำแหน่งก็จะสิ้นสุดลง วิธีเดียวที่จะยังคงมีส่วนร่วมในหุ้นพื้นฐานอย่างไม่มีกำหนด ณ จุดเริ่มต้นเดิมของคุณคือการถ่ายโอนเงื่อนไขของตัวเลือกลงในการทำธุรกรรมหุ้นจริง เมื่อมีการใช้งานตัวเลือกและแปลงเป็นการซื้อขายหุ้นคุณจะไม่ทำสัญญาตัวเลือกอีกต่อไป

สิ่งที่จำเป็น

• ตำแหน่งตัวเลือกหุ้น

ปลาย

• มักจะมีประโยชน์เล็กน้อยในการออกกำลังกายตัวเลือกการสูญเสีย หากตัวเลือกมีค่าเพียงเล็กน้อยข้อตกลงจะไม่เป็นที่น่าพอใจอีกต่อไปตามเงื่อนไขของตลาด ในการใช้ตัวเลือกการสูญเสียมักจะหมายความว่าคุณจะซื้อหุ้นในราคาที่สูงกว่ามูลค่าตลาดปัจจุบันหรือขายหุ้นที่ราคาต่ำกว่ามูลค่าตลาดปัจจุบัน ทั้งสองสถานการณ์เหล่านี้มีเหตุผลเล็กน้อยสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่

การเตือน

• การใช้สิทธิซื้อหุ้นจะต้องเสียค่าธรรมเนียมการใช้สิทธิกับโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมนี้อยู่ระหว่าง $ 15 ถึง $ 25 ในการใช้ตำแหน่งทั้งหมดโดยไม่คำนึงถึงจำนวนสัญญาที่รวมอยู่ในการทำธุรกรรม