สูตรสำหรับวิธีการคิดค่าเสื่อมราคากองทุน

วิธีการกองทุนจมเป็นหนึ่งในวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาขั้นสูงหลายวิธีที่ซับซ้อนกว่าวิธีแบบเส้นตรงและวิธียอดคงเหลือลดลงที่คุ้นเคย วิธีนี้ไม่ค่อยได้ใช้เพราะมันค่อนข้างซับซ้อน อย่างไรก็ตามวิธีการดังกล่าวเหมาะสมในบางอุตสาหกรรมเช่นระบบสาธารณูปโภคที่มีการควบคุมซึ่งผลตอบแทนจากการลงทุนได้รับการแก้ไขและสินทรัพย์ระยะยาวที่ต้องการมีราคาแพง สูตรสำหรับวิธีนี้ต้องการการคำนวณมูลค่าปัจจุบัน

บทบาทที่น่าสนใจในวิธีการกองทุนจม

ภายใต้วิธีที่ง่ายกว่า บริษัท ต่างๆจะคิดค่าเสื่อมราคาเฉพาะสินทรัพย์ที่มีอายุการใช้งานยาวนานซึ่งปรับสำหรับการเพิ่มเติมและการปรับปรุง ในวิธีการกองทุนจมหรือที่เรียกว่าวิธีเงินรายปี บริษัท จะบวกดอกเบี้ยเข้ากับต้นทุนของเงินกู้เพื่อชำระสินทรัพย์ บริษัท รวมถึงค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมนี้เพื่อรับทราบความจริงที่ว่าพวกเขาต้องจัดหาเงินทุนเพื่อซื้อหรือก่อสร้างสินทรัพย์

ผลลัพธ์คือค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งเป็นผลตรงกันข้ามของวิธีการลดยอดคงเหลือ บริษัท มักจะพยายามหักค่าเสื่อมราคาให้เร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้อีกเหตุผลหนึ่งเพื่อหลีกเลี่ยงวิธีการจมกองทุน อย่างไรก็ตามวิธีการดังกล่าวช่วยให้ บริษัท ทราบว่าต้องใช้เงินเป็นจำนวนเท่าไรในแต่ละปีที่จะจ่ายเพื่อทดแทนสินทรัพย์ในที่สุด เงินฝากออมทรัพย์เหล่านี้สามารถเข้าไปในบัญชีสำรองที่เรียกว่ากองทุนจมที่ บริษัท ใช้เพื่อจัดสรรเงิน - นี่คือที่มาของชื่อของวิธีการ

วิธีการค้นหามูลค่าปัจจุบัน

สูตรสำหรับวิธีการกองทุนจมประกอบด้วยตัวเศษและส่วน:

(มูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์ / มูลค่าปัจจุบันของเงินรายปีสามัญ)

ทั้งสองส่วนใช้แนวคิดมูลค่าปัจจุบันซึ่งเป็นผลรวมของกระแสเงินสดของสินทรัพย์ที่ลดลงตามปัจจัยอัตราดอกเบี้ย มูลค่าปัจจุบันแสดงถึงต้นทุนโดยรวมของสินทรัพย์ในหน่วยดอลลาร์ ดอลลาร์ในอนาคตมีค่าน้อยกว่าดอลลาร์ในวันนี้เพราะคุณไม่สามารถรับดอกเบี้ยในอนาคตได้จนกว่าคุณจะได้รับและเงินเฟ้ออาจปล้นอำนาจซื้อบางส่วนของพวกเขา ตัวเลือกของอัตราคิดลดมีความสำคัญต่อการคำนวณและมีความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยอาจสูงขึ้นตลอดอายุของสินทรัพย์ ผลที่ตามมาคือการประเมินทางการเงินที่จำเป็นในการเปลี่ยนสินทรัพย์เมื่อสิ้นสุดการให้บริการ

การคำนวณเศษ

ตัวเศษของสูตรกองทุนจมจะลบมูลค่าปัจจุบันของมูลค่าซากของสินทรัพย์จากต้นทุนเดิม สูตรสำหรับมูลค่าปัจจุบันนี้คือ:

S / (1+ ฉัน) ^ n

ที่ไหน:

S คือมูลค่าการกอบกู้

i คืออัตราดอกเบี้ยต่องวด

n คือจำนวนงวด

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณเป็น บริษัท ยูทิลิตี้ซื้อเครื่องกำเนิดไฟฟ้าที่มีช่วงชีวิตห้าปีราคา $ 800, 000 และรู้จากประสบการณ์ว่ามูลค่าซากคือ $ 67, 388 หากคุณตั้งอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 10 เปอร์เซ็นต์มูลค่าซากปัจจุบันคือ $ 67, 388 หารด้วย (1 บวกกับอัตราดอกเบี้ย) หรือ 1.10 ยกกำลัง 5 เท่ากับจำนวนระยะเวลา คุณลบผลลัพธ์ $ 41, 843 จาก $ 800, 000 เพื่อหามูลค่าปัจจุบันของการซื้อ $ 758, 157 ภายใต้ค่าเสื่อมราคาแบบเส้นตรงสิ่งนี้จะคิดเป็นค่าใช้จ่ายการคิดค่าเสื่อมราคา $ 151, 631 ต่อปีเป็นเวลาห้าปี

สูตรกองทุนทางเลือกการจมทางเลือกเพียงแค่ลบมูลค่าซากจากค่าซื้อโดยไม่ต้องคิดมูลค่าปัจจุบัน ง่ายกว่า แต่มีความแม่นยำน้อยกว่า ภายใต้วิธีนี้ตัวเศษคือ $ 800, 000 ลบ $ 67, 388 หรือ $ 732, 612

กำลังคำนวณตัวส่วน

ตัวหารของสูตรกองทุนจมแสดงมูลค่าปัจจุบันของเงินรายปีสามัญซึ่งเป็นชุดของการชำระเงินที่เท่ากันในแต่ละสิ้นงวด ผลคือนี่คือต้นทุนของเงินที่จำเป็นสำหรับกองทุนการจม สูตรคือ: (1 - (1 + i) ^ -n) / i

ในตัวอย่างนี้แสดงสิ่งนี้เป็น (1 ลบ (1 บวกอัตราดอกเบี้ย 10 เปอร์เซ็นต์) ยกกำลังลบที่ห้า) ทั้งหมดหารด้วยอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 10 วิธีแก้ปัญหาคือ (1 - (1.10 ^ -5)) /.10 หรือ $ 3.79 ต่อการลงทุน 1 ดอลลาร์ การหารเศษด้วยตัวส่วนจะทำให้ได้จำนวน $ 758, 157 / $ 3.79 ต่อปีหรือปัดเศษเป็น 200, 000 เหรียญ สิ่งนี้แสดงถึงค่าเสื่อมราคาประจำปีรวมและต้นทุนดอกเบี้ยสำหรับเครื่องกำเนิด

ตัวอย่างกองทุนจมที่ได้ผล

บริษัท จะต้องแบ่งต้นทุนรวม 200, 000 ดอลลาร์ระหว่างค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย การแยกจะแตกต่างกันไปในแต่ละปีเพราะมันขึ้นอยู่กับความสนใจในคุณค่าของเครื่องกำเนิดไฟฟ้า ในตอนท้ายของปีแรกดอกเบี้ยคิดเป็น 10 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตามบัญชีเริ่มต้น $ 800, 000 หรือ 80, 000 ดอลลาร์ การลบสิ่งนี้จากค่าใช้จ่ายรวม $ 200, 000 จะทำให้ค่าเสื่อมราคาในปีแรกของ $ 120, 000 ที่ลดค่าการถือเป็น $ 680, 000 ทำซ้ำขั้นตอนสำหรับส่วนที่เหลืออีกสี่ปีให้จำนวนค่าเสื่อมราคาประจำปีของ $ 132, 000, $ 145, 200, $ 159, 720 และ $ 175, 692 รวมเป็น $ 732, 612 ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายน้อยกว่ามูลค่าซากของเครื่องกำเนิดไฟฟ้า รูปแบบของการคิดค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้นสะท้อนถึงดอกเบี้ยที่ลดลงเนื่องจากมูลค่าตามบัญชีที่ลดลงของเครื่องกำเนิดไฟฟ้า